轰轰烈烈的平台经济治理持续了数年，真正遭殃的却是腰部互联网公司。
(资料图片)
7月28日，媒体报道，每日优鲜关停了赖以为生的前置仓极速达业务，并已经宣布大部分员工停职停薪，人数接近1000人。
这意味着，这家曾经的“生鲜电商第一股”，高光的中国互联网独角兽，已经奄奄一息地走入了末路。
另一边，巨头公司的买菜产品，包括美团的美团买菜，滴滴的橙心优选，拼多多的多多等产品，在强大的母公司支撑下，持续熬死了一个个中小型竞争对手，胜利越来越近。
按照正常逻辑理解，平台整治，反垄断等新行业规则，其本质目的是让要给中小型公司更多公平竞争的机会。
但令人不解的是，最起码在生鲜电商的这个赛道，腰部公司们，正在失去参与游戏的机会，未来的垄断玩家，大概率还是是滴滴美团这样的熬到最后的巨头公司。
谁也没想到这两年的互联网会变成这样：
强者躺平就能赢，弱者怎么折腾也没有用。
01
每日优鲜陷入危机的逻辑很简单，那就是—— 没钱。
每日优鲜在行业中，采用了先进的前置仓为基础的生鲜电商模式，也就是每日优鲜的30分钟极速达。
他们认为，这种模式送货更快，更适合生鲜购买用户的特性，如果能跑出来，竞争壁垒会更高。
但代价是， 更高的仓储成本，更多的资本投入。
然而这两年，平台经济的治理和反垄断到来，加上经济下行，消费收缩的周期，资本们用脚投票，拒绝继续支持每日优鲜，最终导致了这家公司的经营逻辑出现坍塌。
如果整理一下每日优鲜资方们这两年的动作，就会发现这次大裁员早有了先兆：
本来要追加10亿元投资的青岛国资，突然放弃了对每日优鲜的认购权利；
参与了每日优鲜5轮融资的腾讯，其投资管理合伙人李朝晖辞去了董事会职务；
老股东在上个月一次抛售了多达1473万股普通股；
此前公布的山西东辉集团的战略投资融资暂未到账。
本来要追加10亿元投资的青岛国资，突然放弃了对每日优鲜的认购权利；
参与了每日优鲜5轮融资的腾讯，其投资管理合伙人李朝晖辞去了董事会职务；
老股东在上个月一次抛售了多达1473万股普通股；
此前公布的山西东辉集团的战略投资融资暂未到账。
2021年来，反垄断铡刀在互联网巨头们身上下落，大公司们虽然战战兢兢，但仍可通过各种瘦身等计划轻松过冬。
然而铡刀的另一面却是，那些还急需外部资本输血的腰部互联网公司，中小企业，甚至于独角兽公司，在反垄断的浪潮下却是毁灭性危机。
像同样使用前置仓的叮咚买菜，2021年亏了13亿元，今年第一季度亏了4亿元，而且股价已经暴跌了接近80%，已经如履薄冰；
还有没有上市本来生活，朴朴超市等公司，接下来的状况，笔者判断都不会太乐观。
就在几天前，钟点家政O2O服务独角兽，深圳轻松到家，也因为资金断裂，加速裁员规模。
在资本市场，缺钱的互联网公司越来越多。
截至8月1日，美国中概股低于1美元的有73家。其中包括优信、新氧、猎豹移动、寺库集团、每日优鲜、洋葱等在国内拥有一定知名度的企业；市值不足3500万美元的公司更是达到70多家。
02
也许大家会问，同样是股价下滑，缺乏资本输血，还遭遇反垄断的罚款，滴滴、美团们这些巨头，为何还能支撑巨额支出的生鲜电商业务？
答案很简单：
平台型公司们，自己可以造钱。
虽然财报中我们看到滴滴和美团等公司亏损严重，但如果剥开其业务细节，就会发现这些公司的主营业务实际上是印钞机。
比如，滴滴的国内出行业务，2019年-2021年第一季度，合计盈利超过 100亿元人民币。滴滴在国内靠抽佣司机和乘客们的费用，去支持包括买菜，自动驾驶，货运等业务的发展。
再比如美团，2021年，美团外卖经营利润达到了 62亿元，美团同样是抽佣外卖员和商铺，去支撑美团优选、美团闪购、美团买菜、共享单车等业务的发展。
所以笔者认为， 声势浩大的反垄断，实际上丝毫没有影响到平台型公司的主营业务。
因为在反垄断之前，巨头型公司的核心业务，已经靠巨额资本推动，形成了商业模式闭环，并拥有了极强的护城河。
滴滴在登陆美股之后，先后遭遇了下架整顿，巨额罚款、退市等一系列看似毁灭性危机。
而高德、曹操、阳光出行、首汽等公司在过去一年，即便竭尽全力抢占滴滴用户，但仍收效甚微。
互联网世界就是这么神奇，你也不知道为什么每次打车时，还是会首先想到那该死的滴滴。
03
也许有人会问， 那些曾经力挺中国公司的钱，现在去哪里了？
答案也是在意料之内的：
印度和东南亚。
一组数据，看看逃离中国的资本，现在是有多喜欢东南亚。
在中国互联网公司们在资本市场被打入谷底之际， 东南亚和印度的公司，却筹集了创纪录的资金。
根据研究公司 Preqin 的数据，截至 2022 年，专注于东南亚和印度的风险投资基金已经筹集了 31 亿美元，已经接近去年全年筹集的 35 亿美元。
相比之下， 中国风投融资额从 2021 年的 272 亿美元 急剧下降至仅 21 亿美元。
2022年前四个月，中国内地注册运营的基金管理人募集的基金数量为16只，募资总额为65.6亿美元，数量和金额均为去年同期的13%左右（不包含政府引导基金）。
未来看起来也不乐观。Preqin于2021年11月的调研结果显示，仅有27%的私募股权基金管理人计划于未来12个月内投资中国市场，而在2020年，这一比例为38%。
与此伴随的是， 东南亚独角兽企业的不断增长。
从数量来看， 目前公认的东南亚独角兽有 30 个左右。其中，60% 为 2021 年新增。
该地区其它估值超一亿美金的公司。
在这些投资者的眼里， 东南亚市场像极了过去的中国，有些方面甚至比中国更好：
东南亚市场庞大且年轻。有6.7亿人口，其中3.6亿为互联网用户，90%的人通过移动设备接入互联网，三分之一都在30岁以下。
用户时长非常长。印尼和菲律宾的互联网用户，平均每日在线时长超过中国和美国，达到了惊人的9小时。
独角兽已经呈现批量诞生。从现在来看，诸如Grab、Gojek、Tokopedia、Lazada、Traveloka等8个独角兽，分布于出行、电商、游戏、生活服务等领域。其中Grab是东南亚最大的独角兽，估值140亿美元，成为了全球独角兽排行榜第15名。
相应的，缺乏资本激活的中国独角兽数量新增数量，也在全球站位严重下滑。
数据显示，2015-2017年，我国每年新增独角兽公司的数量一度超越美国。
2018年起被美国反超，并逐渐拉大差距，直至2021年出现悬殊的304∶46。尤其是今年前四个月，美国是 94个，而我国只有 3个。
这个现象确实值得反思。
虽然遏制平台无序发展，是迫切且需要的。
从两年的结果来看，这些反垄断的举措，其实对于大平台的影响，更多是延缓了其发展的速度。
但对于那些有潜力挑战巨头，而且急需资本的新兴公司来说，打击却是毁灭性的。
更重要的是，那些曾经无比热爱中国的全球资本，开始喜欢上东南亚沃土里那些有潜力的新公司。
大多数人都开始下起了判断，下一个诞生互联网巨头公司的地方，极有可能是东南亚。